Negli ultimi 18 mesi, la normativa antiriciclaggio in Thailandia ha subito cambiamenti più rapidi rispetto all’intero decennio precedente. L’Ufficio antiriciclaggio (AMLO) sta ora sottoponendo a verifiche aperte agenti immobiliari, operatori di asset digitali e studi contabili; le modifiche del 2025 alla legge antiriciclaggio hanno ampliato l’elenco dei reati presupposto e inasprito gli obblighi dei soggetti tenuti alla segnalazione; inoltre, il Dipartimento per lo sviluppo delle imprese ha iniziato a trasmettere i fascicoli relativi ai prestanome alla polizia e all’AMLO. Per qualsiasi impresa che operi in Thailandia nel 2026, l’antiriciclaggio non è più una semplice lista di controllo cartacea. Si tratta di una realtà normativa che riguarda la costituzione di società, il settore bancario, quello immobiliare, i pagamenti transfrontalieri e le risorse digitali.

La presente guida illustra il quadro normativo thailandese in materia di antiriciclaggio (AML) nella sua versione del 2026, con riferimento alle disposizioni di legge vigenti, alle soglie di segnalazione, ai requisiti di adeguata verifica della clientela, alle sanzioni e alle misure concrete che un’azienda thailandese o i suoi amministratori dovrebbero adottare nel corso di questo trimestre. È destinata a investitori stranieri, fondatori, banche, agenti immobiliari, operatori nel settore delle risorse digitali, commercialisti, avvocati e chiunque svolga attività in Thailandia che rientri in uno dei casi soggetti a obbligo di segnalazione ai sensi della normativa AML.

Il quadro normativo thailandese in materia di antiriciclaggio: da dove derivano effettivamente le norme

Al centro della questione vi è la legge antiriciclaggio B.E. 2542 (1999)

Il fondamento della legislazione thailandese in materia di antiriciclaggio è costituito dalla Legge antiriciclaggio B.E. 2542 (1999) ("AMLA"), successivamente modificata in diverse occasioni. L'AMLA svolge tre funzioni contemporaneamente. Definisce il reato di riciclaggio di denaro e i reati presupposto che lo alimentano (Sezione 3); impone obblighi di segnalazione, conservazione dei dati e adeguata verifica della clientela agli istituti finanziari e a determinati professionisti (Sezioni 13, 16, 20 e 21); e istituisce l’Ufficio Antiriciclaggio, conferendogli poteri investigativi, di vigilanza e di rintracciamento dei beni (dalla Sezione 25 in poi).

Il testo consolidato attuale tiene conto delle modifiche da n. 1 a n. 6, comprese le ultime modifiche adottate dal Consiglio dei Ministri nel 2025 per garantire il rispetto da parte della Thailandia delle raccomandazioni del Gruppo di azione finanziaria internazionale (FATF). Il testo completo è pubblicato in lingua inglese sul sito web ufficiale dell'AMLO all'indirizzo amlo.go.th.

Il CTPFA B.E. 2559 (2016) e il pilastro sulla proliferazione

La legge AMLA è accompagnata dalla legge sulla lotta al finanziamento del terrorismo e della proliferazione delle armi di distruzione di massa B.E. 2559 (2016) ("CTPFA"). Il CTPFA attua gli obblighi della Thailandia ai sensi delle risoluzioni del Consiglio di sicurezza delle Nazioni Unite, compreso il regime di sanzioni finanziarie mirate, il congelamento dei beni e l’obbligo di effettuare controlli incrociati con l’elenco delle persone designate dall’AMLO pubblicato su aps.amlo.go.th. In pratica, ogni soggetto segnalante thailandese deve effettuare controlli incrociati sui propri clienti e controparti rispetto a tale elenco prima dell’accettazione e su base continuativa.

I regolamenti ministeriali e le notifiche di AMLO definiscono i dettagli operativi

Al di sopra dell’AMLA si trova un livello di normativa secondaria a cui il responsabile della conformità si attiene quotidianamente in misura ancora maggiore rispetto alla legge stessa. Gli atti normativi più rilevanti nel 2026 sono:

• Il regolamento ministeriale sulla due diligence nei confronti della clientela dell'anno buddista 2563 (2020), in vigore dal 14 agosto 2020, definisce le fasi della due diligence, individua le categorie a rischio più elevato e stabilisce i criteri che determinano l'applicazione della due diligence rafforzata ("EDD").
• Il regolamento ministeriale sulla designazione di altre imprese soggette all'obbligo di segnalazione, che estende gli obblighi di segnalazione a determinate imprese e professioni non finanziarie («DNFBP»).
• Notifiche di AMLO relative alla forma delle segnalazioni CTR, STR e delle segnalazioni sulle transazioni immobiliari, ai periodi di conservazione dei dati e ai controlli interni richiesti ai soggetti tenuti alla segnalazione.
• Comunicazioni congiunte di AMLO e della Banca di Thailandia relative all’individuazione dei conti «mule» e al riciclaggio di denaro legato al commercio.

Le modifiche del 2025 e la direzione che sta prendendo la Thailandia

Il 25 febbraio 2025 il Consiglio dei Ministri ha approvato un consistente pacchetto di modifiche alla legge AMLA, entrato in vigore nello stesso anno. Il pacchetto: (i) ha ampliato l’elenco dei reati presupposto per includere, in particolare, la detenzione di partecipazioni tramite prestanome ai sensi della Legge sulle attività commerciali estere e i reati previsti dalla legislazione in materia di asset digitali; (ii) ha aggiunto nuove categorie di soggetti obbligati alla segnalazione, tra cui le cooperative agricole con un capitale pari o superiore a 100 milioni di THB, i commercianti di antiquariato, le società di leasing automobilistico e le organizzazioni senza scopo di lucro che ricevono ingenti finanziamenti dall’estero; e (iii) ha chiarito l’autorità dell’AMLO di emanare istruzioni di conformità e di condurre ispezioni in loco.

Le modifiche del 2025 vanno interpretate come il proseguimento dell’impegno della Thailandia verso l’allineamento con i principi del GAFI. La Thailandia era stata inserita nella lista grigia del GAFI nel 2010 a causa delle carenze del proprio regime antiriciclaggio e contro il finanziamento del terrorismo, ne è uscita nel 2013 a seguito di riforme sostanziali e da allora ha investito ingenti risorse per mantenere intatto il proprio rating di valutazione attraverso il processo di monitoraggio del Gruppo Asia-Pacifico sul riciclaggio di denaro (APG).

AMLO: L'Unità di informazione finanziaria della Thailandia e l'autorità di vigilanza antiriciclaggio

Ciò che AMLO fa e che le altre agenzie non riescono a fare

L'Ufficio antiriciclaggio è un'agenzia indipendente che fa capo all'Ufficio del Primo Ministro, istituita dalla legge AMLA. Esso ha un duplice mandato. In qualità di Unità di informazione finanziaria della Thailandia, riceve, analizza e diffonde le segnalazioni relative alle operazioni in contanti («CTR»), le segnalazioni relative alle transazioni immobiliari e le segnalazioni di operazioni sospette («STR»). In qualità di autorità investigativa, ha il potere, previa delibera del Comitato per le transazioni, di sequestrare e congelare in via provvisoria i beni ritenuti collegati a reati presupposto per un periodo iniziale massimo di 90 giorni, anche prima di qualsiasi condanna penale (Sezione 48 AMLA).

Come AMLO collabora con BOT, SEC, DBD, RTP e l’OAG

L'AMLO non opera da sola. Le banche e le società finanziarie sono soggette alla vigilanza prudenziale della Banca di Thailandia; i mercati dei capitali e gli operatori di asset digitali sono di competenza della Commissione per i Titoli e gli Scambi; le compagnie assicurative sono di competenza dell'Ufficio della Commissione Assicurativa; mentre le società a responsabilità limitata thailandesi sono di competenza del Dipartimento per lo Sviluppo delle Imprese. Le indagini sui reati presupposto sono generalmente condotte dalla Polizia Reale Thailandese o da unità specializzate (l’Ufficio Investigativo sui Reati Informatici per le frodi online, il Dipartimento delle Indagini Speciali per i reati economici gravi), mentre l’Ufficio del Procuratore Generale si occupa dell’azione penale. L’AMLO si trova al centro di questa rete poiché può congelare provvisoriamente i beni mentre il procedimento penale viene istruito altrove.

Cooperazione internazionale: FATF, APG e Gruppo Egmont

L'AMLO è membro del Gruppo Egmont delle Unità di Informazione Finanziaria, che oggi comprende oltre 160 giurisdizioni, e scambia informazioni attraverso tale rete. La Thailandia è membro dell'organismo regionale di tipo FATF, l'Asia/Pacific Group on Money Laundering (APG), ed è vincolata alle 40 Raccomandazioni del FATF. In pratica, ciò significa che una transazione sospetta segnalata a Bangkok può innescare un'indagine parallela in un'altra giurisdizione nel giro di pochi giorni, e che un provvedimento di congelamento emesso all'estero può essere replicato in Thailandia nell'ambito del quadro di assistenza giudiziaria reciproca.

Chi è tenuto a presentare segnalazioni antiriciclaggio in Thailandia

Istituzioni finanziarie

Il primo e più ampio gruppo di soggetti tenuti alla segnalazione è costituito dagli istituti finanziari definiti nella sezione 3 della LRD. Questo comprende banche commerciali, società finanziarie, società di credito fondiario, società di intermediazione mobiliare, operatori in derivati, broker di futures, società di gestione patrimoniale, compagnie di assicurazione vita e non vita, operatori di moneta elettronica, prestatori di servizi di pagamento, la Cassa di Risparmio dello Stato, la Banca per l’Agricoltura e le Cooperative Agricole, la Banca Statale per l’Edilizia Abitativa, la Banca thailandese per l’Import-Export, la Banca per lo Sviluppo delle Piccole e Medie Imprese, la Banca Islamica della Thailandia e le cooperative registrate ai sensi della Legge sulle Cooperative con un patrimonio superiore alla soglia prescritta.

Imprese e professioni non finanziarie designate (DNFBP)

L'articolo 16 della LRD, ampliato da un regolamento ministeriale, estende l'obbligo di segnalazione a un ampio ventaglio di imprese non finanziarie. Quelle maggiormente interessate nella pratica sono:

• Agenti immobiliari e promotori immobiliari, in materia di vendita, acquisto, locazione o trasferimento di beni immobili.
• Commercianti di metalli preziosi, pietre preziose, gemme e gioielli.
• Commercianti di antiquariato (aggiunti espressamente con le modifiche del 2025).
• Società di leasing automobilistico e di vendita rateale (aggiunte espressamente con le modifiche del 2025).
• Casinò che potrebbero essere autorizzati ai sensi di una futura normativa sui complessi di intrattenimento.
• Gli avvocati e i notai quando effettuano determinati atti per conto dei clienti (come l’acquisto e la vendita di immobili, la gestione dei fondi dei clienti, l’organizzazione di conferimenti a una società o la costituzione di una persona giuridica).
• Revisori dei conti, commercialisti e consulenti fiscali che si trovano in circostanze simili.
• Fornitori di servizi per trust e società.
• Organizzazioni senza scopo di lucro che ricevono donazioni significative dall'estero.

Le imprese operanti nel settore delle risorse digitali e la portata extraterritoriale nel 2025

Gli operatori di asset digitali sono stati inseriti nell’ambito di applicazione della normativa antiriciclaggio (AML) dal Decreto Reale sulle attività relative agli asset digitali B.E. 2561 (2018), che li ha integrati nel regime di segnalazione previsto dalla legge AMLA. Il Decreto Reale sulle attività relative agli asset digitali (n. 2) B.E. 2568 (2025), in vigore dal 13 aprile 2025, è andato oltre. Ha introdotto un requisito di licenza extraterritoriale: un operatore di asset digitali con sede al di fuori della Thailandia che “si rivolga” a utenti thailandesi (ad esempio tramite un’interfaccia in lingua thailandese, attività di marketing in Thailandia, assistenza clienti in thailandese o opzioni di pagamento locali) deve ottenere una licenza dal Ministro delle Finanze, su parere della SEC. Operare senza licenza costituisce ora un reato penale punibile con la reclusione da due a cinque anni e con multe da 200.000 a 500.000 THB, con una sanzione giornaliera fino a 10.000 THB per ogni giorno di violazione continuata. Il 28 giugno 2025 la SEC ha bloccato l’accesso dalla Thailandia a cinque principali exchange che non avevano ottenuto le licenze thailandesi.

I tre rendiconti che ogni entità contabile deve comprendere

L'articolo 13 della legge AMLA impone tre obblighi fondamentali di segnalazione agli istituti finanziari, mentre l'articolo 16 prevede lo stesso per i soggetti non finanziari designati (DNFBP). Ogni responsabile della conformità in Thailandia dovrebbe conoscerli a memoria.

CTR: transazioni in contanti di importo pari o superiore a 2 milioni di THB

Un soggetto obbligato alla segnalazione deve presentare una segnalazione di transazione in contanti ogni volta che venga effettuata una transazione in contanti di importo pari o superiore a 2.000.000 di THB, sia in baht thailandesi che in valuta estera convertita al tasso di cambio vigente. La soglia si applica a una singola transazione e alle transazioni strettamente collegate effettuate in un breve lasso di tempo al fine di eludere la soglia (il cosiddetto "frammentamento" o "smurfing"). La segnalazione deve essere presentata utilizzando il modulo prescritto dall'AMLO entro sette giorni dalla transazione.

Relazione sulle transazioni immobiliari: 5 milioni di THB o più

Per le transazioni immobiliari, compresi i trasferimenti di proprietà, la soglia è fissata a 5.000.000 di THB o più. L’obbligo di segnalazione spetta all’istituto finanziario coinvolto, al mediatore o all’agente immobiliare e (in alcune catene di compravendita) al promotore immobiliare. Il Dipartimento Catastale coordina ora le proprie attività con l’AMLO per le transazioni che superano tale soglia.

STR: operazioni sospette, indipendentemente dall'importo

La terza segnalazione, nonché la più impegnativa, è la segnalazione di operazioni sospette. Essa è obbligatoria, indipendentemente dall’importo, ogniqualvolta il soggetto segnalante abbia fondati motivi per sospettare che un’operazione possa essere collegata al riciclaggio di denaro, al finanziamento del terrorismo, al finanziamento della proliferazione o a un reato presupposto, oppure ogniqualvolta le informazioni di identificazione del cliente risultino inaffidabili. Tra i segnali di allarme più comuni figurano finanziamenti da parte di terzi non giustificati, depositi in contanti frazionati al di sotto delle soglie di segnalazione (CTR), strutture complesse di proprietà societaria, operazioni non coerenti con il profilo del cliente e clienti che si rifiutano di fornire le informazioni standard relative alla due diligence (CDD).

La tabella riassuntiva riportata di seguito riunisce i tre rapporti per consentire una rapida consultazione.

Tutti e quattro gli obblighi si applicano cumulativamente. Una singola operazione può comportare contemporaneamente l’obbligo di segnalazione (CTR), la segnalazione di transazioni di importo rilevante (STR) e la segnalazione di transazioni immobiliari.

KYC e adeguata verifica della clientela ai sensi della legislazione thailandese

I cinque passaggi che ogni entità tenuta alla rendicontazione deve seguire

Il regolamento ministeriale sulla due diligence nei confronti della clientela dell'anno buddista 2563 (2020) definisce un processo strutturato di due diligence per i soggetti obbligati. In sostanza, ogni soggetto obbligato deve:

• Identificare il cliente utilizzando un documento di identità rilasciato dalle autorità pubbliche (carta d’identità thailandese, passaporto per i cittadini stranieri, atto costitutivo e dichiarazione giurata per le persone giuridiche).
• Verifichi l'identità ricorrendo a documenti di provenienza attendibile, alla verifica elettronica o a entrambi.
• Identificare il titolare effettivo finale (UBO) per le persone giuridiche e i soggetti giuridici, analizzando le strutture societarie fino a individuare la persona fisica che esercita il controllo sul cliente.
• Comprendere lo scopo e la natura prevista del rapporto commerciale.
• Effettuare un monitoraggio costante del rapporto, compreso l'aggiornamento periodico dei dati relativi alla due diligence del cliente (CDD) e la verifica delle transazioni.

Identificazione del titolare effettivo finale

Il titolare effettivo (UBO) è la persona fisica che detiene la proprietà o il controllo finale del cliente, direttamente o indirettamente, solitamente attraverso una quota di partecipazione o di voto pari o superiore al 25% oppure tramite altri mezzi di controllo, quali la nomina di amministratori. L’identificazione del titolare effettivo è l’ambito in cui si concentrano attualmente la maggior parte dei risultati delle attività di controllo, poiché le società di comodo e le strutture holding a più livelli rappresentano i veicoli preferiti per il riciclaggio di denaro.

Tale obbligo è rafforzato, a livello di registrazione societaria, dal Decreto n. 1/2569 del Dipartimento per lo Sviluppo delle Imprese, del 16 marzo 2026, che impone ai cittadini stranieri che ricoprono il ruolo di soci o firmatari autorizzati di società thailandesi di presentare una lettera di conferma dell’investimento in cui si attesti la legittimità dell’investimento di capitale, l’assenza di accordi di prestanome e la comprensione delle responsabilità previste dall’articolo 36 della Legge sulle Imprese Straniere. Le dichiarazioni false contenute in tali lettere costituiscono un reato penale e comportano un immediato rischio di violazione delle norme antiriciclaggio qualora i fondi vengano convogliati attraverso conti bancari thailandesi.

Due diligence rafforzata e persone politicamente esposte

La due diligence rafforzata si applica ogni volta che il cliente o l'operazione presentano un rischio più elevato. I criteri standard che determinano l'applicazione della due diligence rafforzata in Thailandia sono:

• Il cliente è una persona politicamente esposta ("PEP"), tra cui alti funzionari pubblici, membri del parlamento, giudici, alti ufficiali militari, alti dirigenti di imprese statali, partner sentimentali e familiari stretti di tali persone, nonché soggetti noti per intrattenere stretti rapporti d'affari con loro.
• Il cliente o il titolare effettivo proviene da una giurisdizione ad alto rischio (in genere un paese inserito nella lista grigia o nera del GAFI).
• L'operazione è insolitamente complessa, non presenta un chiaro scopo economico o è strutturata in modo da eludere le soglie di segnalazione.
• Il cliente è un soggetto non residente, un'impresa con un elevato volume di contanti, un'organizzazione senza scopo di lucro che riceve ingenti fondi dall'estero o un operatore nel settore delle risorse digitali.

Nei casi in cui si applichi l'EDD, il soggetto segnalante deve ottenere l'approvazione dell'alta dirigenza per avviare o proseguire il rapporto d'affari, adottare misure ragionevoli per accertare la provenienza dei fondi e l'origine del patrimonio, nonché effettuare un monitoraggio rafforzato e continuativo.

Monitoraggio continuo e tenuta dei registri

L'articolo 22 della LRD impone ai soggetti tenuti alla segnalazione di conservare la documentazione relativa all'adeguata verifica della clientela e alle operazioni per almeno cinque anni a partire dalla data di cessazione del rapporto o dal completamento dell'operazione, a seconda di quale delle due date sia posteriore. L'Autorità di controllo in materia di riciclaggio (AMLO) può richiedere la produzione di tale documentazione nel corso delle ispezioni. In pratica, ciò significa che un programma antiriciclaggio efficace si basa su un archivio documentale consultabile per cliente, data, tipo di operazione e controparte.

Reati presupposti: quali sono le attività che generano denaro sporco secondo la legislazione thailandese

Articolo 3 della LRD: l'elenco originario

Il riciclaggio di denaro è un reato accessorio. Esso sussiste solo quando i fondi provengono da un altro reato sottostante, denominato «reato presupposto». L’articolo 3 della LRD elenca tali reati presupposti, tra cui, in sintesi:

• Reati in materia di stupefacenti ai sensi del Codice sugli stupefacenti.
• Tratta di esseri umani e reati contro donne e minori.
• Corruzione nel settore pubblico, appropriazione indebita e reati di abuso d'ufficio.
• Frode, inganno nei confronti del pubblico e reati a danno dei creditori.
• Reati di evasione fiscale di natura grave.
• Reati doganali relativi al contrabbando.
• Reati in materia di cambio e mercati dei capitali.
• Reati legati al gioco d'azzardo e lotterie illegali.
• Contraffazione e reati contro la proprietà intellettuale.
• Reati ambientali.
• Il finanziamento del terrorismo ai sensi del CTPFA.
• Reati di criminalità organizzata.

L'estensione del 2025: partecipazione azionaria tramite prestanome, reati relativi alle risorse digitali e corruzione di pubblici ufficiali

Le modifiche del 2025 hanno ampliato l’elenco dei reati presupposto in tre modi significativi. In primo luogo, sono stati espressamente inclusi i reati relativi alla detenzione di partecipazioni tramite prestanome ai sensi dell’articolo 36 della Legge sulle attività commerciali estere, il che significa che i proventi derivanti da un’attività gestita tramite prestanome thailandesi per conto di stranieri possono a loro volta costituire proventi di riciclaggio ai fini della legge AMLA. In secondo luogo, sono stati aggiunti i reati previsti dal Decreto Reale sulle attività relative alle risorse digitali (tra cui la gestione di piattaforme di scambio senza licenza e le offerte di token senza licenza). In terzo luogo, la corruzione attiva di funzionari pubblici thailandesi o stranieri e di funzionari di organizzazioni internazionali costituisce ora un reato presupposto a sé stante, in linea con la Convenzione dell’OCSE contro la corruzione e la Convenzione delle Nazioni Unite contro la corruzione.

L'impatto pratico è notevole. Un investitore straniero che gestisca un ristorante o un'agenzia di viaggi tramite prestanome thailandesi, in violazione della Legge sulle attività commerciali straniere (FBA), rischia ora non solo di incorrere nelle sanzioni previste dall'articolo 36 della FBA, ma anche in quelle previste dalla Legge contro il riciclaggio di denaro (AMLA) in relazione ai ricavi, ai saldi bancari e a qualsiasi bene acquistato con tali ricavi. L'AMLA consente di procedere al congelamento provvisorio di tali beni indipendentemente dal procedimento penale ai sensi della FBA.

Sanzioni: quali sono i rischi effettivi per le imprese, gli amministratori e gli azionisti

Il riciclaggio di denaro in sé

L'articolo 60 della legge AMLA punisce il reato di riciclaggio di denaro con la reclusione da uno a dieci anni e/o con una multa compresa tra 20.000 e 200.000 THB. Qualora il reato sia commesso da una persona giuridica, gli amministratori, i dirigenti o i responsabili che abbiano acconsentito al reato sono passibili della stessa pena (articolo 61). Sono espressamente punibili anche la cospirazione e il tentativo.

Mancata segnalazione o mancata esecuzione della due diligence

La mancata presentazione di una segnalazione di transazione in contanti (CTR), di una segnalazione di transazione sospetta (STR) o di una segnalazione relativa a transazioni immobiliari, la mancata esecuzione della due diligence sulla clientela (CDD) secondo quanto prescritto, o la presentazione di informazioni false comportano sanzioni amministrative e penali ai sensi della legge AMLA. La sanzione standard per gravi inadempienze in materia di segnalazione da parte di un soggetto obbligato è pari a un massimo di 1.000.000 THB (un milione di baht), con una sanzione giornaliera fino a 10.000 THB per ogni giorno di violazione continuata. Le modifiche del 2025 hanno inasprito tali sanzioni, in particolare per le omissioni nell’identificazione del Titolare Effettivo Finale dei clienti persone giuridiche, dove le ammende possono raggiungere i 500.000 THB per ogni omissione e il funzionario responsabile è soggetto a responsabilità penale individuale.

Sequestro dei beni e congelamento provvisorio ai sensi dell'articolo 48

L'articolo 48 della legge AMLA conferisce all'AMLO, previa delibera della Commissione per le transazioni, il potere di sequestrare o congelare in via provvisoria i beni ritenuti collegati a un reato presupposto, anche prima di una condanna. Il tribunale civile può quindi ordinare la confisca definitiva dei beni a favore dello Stato qualora gli interessati non riescano a dimostrare la provenienza legittima dei fondi. Si tratta di uno degli strumenti antiriciclaggio più efficaci in Asia, poiché l'onere della prova ricade di fatto sul titolare dei beni, il quale deve dimostrarne l'origine legittima.

Conseguenze sul piano reputazionale e bancario

La sanzione legale è spesso solo l’inizio. Una notifica formale ai sensi della legge AMLO comporta conseguenze immediate in tutto il sistema bancario: congelamento dei conti bancari, rifiuto da parte delle banche corrispondenti di elaborare le transazioni, chiusura delle linee di credito, rifiuto della copertura assicurativa e, per i cittadini stranieri, possibile annullamento del visto, revoca del permesso di lavoro e inserimento nella lista nera dell’Ufficio Immigrazione a seguito di soggiorni irregolari o di detenzione. Per le società quotate e gli enti regolamentati, i risultati delle indagini antiriciclaggio comportano inoltre un esame da parte della SEC e della BOT che spesso si protrae oltre il processo AMLA stesso.

Conformità alle norme antiriciclaggio nella pratica: cosa fare in questo trimestre

Fase 1: Identificate i vostri obblighi

Il primo passo concreto consiste nel determinare con esattezza quale categoria della legge AMLA sia applicabile. Un promotore immobiliare, un agente immobiliare residenziale, un mediatore per l’acquisto di strutture alberghiere, un antiquario e uno studio contabile hanno obblighi che si sovrappongono ma non sono identici. Verifichi quali disposizioni si applicano alla Sua attività, quali moduli di segnalazione siano da compilare e quale notifica AMLO disciplini i formati dei Suoi registri.

Fase 2: Elaborare una politica scritta in materia di antiriciclaggio e una valutazione dei rischi

Ogni soggetto obbligato deve adottare una politica scritta in materia di antiriciclaggio e lotta al finanziamento del terrorismo approvata dall’alta dirigenza o dal consiglio di amministrazione, supportata da una valutazione dei rischi documentata che identifichi il rischio cliente, il rischio geografico, il rischio prodotto, il rischio transazionale e il rischio di canale. Le ispezioni dell’Autorità per l’antiriciclaggio richiedono sistematicamente entrambi i documenti all’inizio di ogni verifica.

Fase 3: Aggiornare i dati relativi alla verifica dell'identità dei clienti (KYC) e identificare i titolari effettivi (UBOs)

Eseguite un aggiornamento della CDD sull’intera base clienti. Assicuratevi che ogni cliente che sia una persona giuridica abbia un UBO identificato e documentato, che lo screening PEP sia aggiornato e che i clienti provenienti da giurisdizioni ad alto rischio dispongano di un fascicolo EDD documentato. Molte ispezioni antiriciclaggio falliscono proprio su questo punto, poiché i fascicoli dei clienti preesistenti non sono mai stati aggiornati dopo l’entrata in vigore della normativa CDD del 2020.

Fase 4: Formare il personale e nominare un responsabile della conformità

L'AMLA prevede che un soggetto obbligato disponga di almeno un responsabile della conformità antiriciclaggio designato, dotato dell'autorità di presentare segnalazioni di operazioni sospette (STR) e di ritardare o rifiutare le transazioni. È richiesta una formazione continua del personale, con relativa registrazione delle presenze. Le ispezioni dell'AMLO richiedono solitamente i registri delle attività formative relativi ad almeno gli ultimi 24 mesi.

Fase 5: Testare, documentare e ripetere i test

I test interni rappresentano la differenza tra un programma che esiste solo sulla carta e uno che funziona realmente. Eseguite ogni trimestre revisioni a campione delle transazioni, revisioni a campione della due diligence sulla clientela (CDD) e test di individuazione dei segnali di allarme; documentate i risultati e integrate le misure correttive adottate nelle politiche aziendali e nei programmi di formazione. Lo stesso approccio sarà quello adottato dagli ispettori dell’AMLO quando si presenteranno in sede.

Cosa fare se AMLO vi contatta

L'AMLO può contattare un'impresa thailandese in tre modi diversi: una richiesta di documenti ai sensi dell'articolo 38 dell'AMLA, un'ispezione in loco presso un soggetto obbligato alla segnalazione o un provvedimento di congelamento ai sensi dell'articolo 48 nei confronti del conto di un cliente. Ciascuna di queste procedure prevede una propria logica di risposta, ma le regole generali sono le stesse. Confermi tempestivamente la ricezione, calcoli attentamente il termine di risposta (il termine è breve, spesso da 7 a 15 giorni), conservi tutti i documenti relativi alla richiesta, non alteri né distrugga alcun documento menzionato nella notifica e valuti la possibilità di avvalersi di un consulente legale thailandese specializzato in antiriciclaggio prima di rispondere. La prima risposta dà il tono all’intera vicenda e una risposta inadeguata o tardiva può costituire di per sé un reato ai sensi della Sezione 38 o della Sezione 65 dell’AMLA.

Se il provvedimento in questione consiste in un provvedimento di congelamento nei confronti di un cliente o di una controparte, il soggetto segnalante deve ottemperare immediatamente al provvedimento e comunicarne l’ottemperanza all’AMLO. I clienti i cui conti sono stati congelati dispongono di un termine prestabilito per impugnare il provvedimento dinanzi al Tribunale civile, e spetta quindi a loro dimostrare la provenienza lecita dei fondi.

In che modo Juslaws & Consult offre assistenza in materia di conformità alle norme antiriciclaggio

Juslaws & Consult fornisce consulenza alle imprese thailandesi e a quelle a controllo straniero in merito all’intero ciclo di conformità in materia di antiriciclaggio. Ciò comprende l’individuazione degli obblighi di segnalazione previsti dalla legge AMLA e dal regolamento CTPFA; la redazione di politiche antiriciclaggio, valutazioni dei rischi e procedure di adeguata verifica della clientela; l'esecuzione della verifica degli UBO su strutture societarie thailandesi e offshore; la preparazione di lettere di conferma degli investimenti ai sensi dell'Ordinanza DBD n. 1/2569; la difesa dei clienti in occasione di ispezioni AMLO, richieste di produzione ai sensi della Sezione 38 e procedimenti di congelamento ai sensi della Sezione 48; la strutturazione delle operazioni relative alle risorse digitali in modo da conformarsi al regime di licenze extraterritoriali del 2025; e, ove necessario, la rappresentanza di società e persone fisiche dinanzi al Tribunale civile nei procedimenti di confisca e dinanzi ai tribunali penali nei casi di riciclaggio di denaro.

Per gli investitori stranieri, l’intervento più efficace è spesso quello tempestivo. Esaminare la struttura societaria, un’operazione immobiliare o un’attività relativa alle risorse digitali prima del loro avvio è di gran lunga più efficace che cercare di adeguare i controlli antiriciclaggio a posteriori, dopo che l’AMLO ha già emesso un avviso.

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Domande frequenti

Qual è la base giuridica della normativa antiriciclaggio in Thailandia?

Il fondamento è costituito dalla Legge antiriciclaggio B.E. 2542 (1999), modificata fino al 2025. Ad essa si affiancano la Legge sulla lotta al terrorismo e al finanziamento della proliferazione delle armi di distruzione di massa B.E. 2559 (2016), il Regolamento ministeriale sull’adeguata verifica della clientela B.E. 2563 (2020) e una serie di Notifiche AMLO. Il testo ufficiale consolidato è pubblicato sul sito amlo.go.th.

Chi è tenuto a presentare le segnalazioni relative alle operazioni in valuta in Thailandia?

Tutti gli istituti finanziari definiti nell’articolo 3 della LRD, nonché le imprese e le professioni non finanziarie designate di cui all’articolo 16 e al relativo regolamento ministeriale. Sono inclusi le banche commerciali, le società finanziarie e di intermediazione mobiliare, le compagnie di assicurazione, i fornitori di servizi di pagamento, gli operatori di asset digitali, gli agenti immobiliari e i promotori immobiliari, i commercianti di metalli e pietre preziose, gli antiquari, le società di leasing automobilistico e determinati professionisti quando svolgono attività specifiche per conto dei clienti.

Quali sono le soglie di segnalazione antiriciclaggio in Thailandia nel 2026?

Le transazioni in contanti di importo pari o superiore a 2.000.000 THB devono essere segnalate tramite una segnalazione di transazione in contanti (CTR); le transazioni immobiliari di importo pari o superiore a 5.000.000 THB devono essere segnalate tramite una segnalazione di transazione immobiliare; e qualsiasi transazione sospetta deve essere segnalata tramite una segnalazione di transazione sospetta (STR), indipendentemente dall'importo. Le soglie relative alle informazioni sui bonifici bancari sono stabilite da un regolamento ministeriale, solitamente a partire da 100.000 THB.

Chi è il titolare effettivo finale (UBO) e perché è importante ai sensi della normativa thailandese in materia di antiriciclaggio?

Il titolare effettivo (UBO) è la persona fisica che detiene o controlla in ultima istanza un cliente, direttamente o indirettamente, solitamente attraverso una partecipazione azionaria o una quota di voto pari o superiore al 25% oppure tramite altri mezzi di controllo. Il Regolamento ministeriale sulla due diligence dei clienti B.E. 2563 (2020) impone a ogni soggetto obbligato di identificare e verificare l’UBO di ogni cliente persona giuridica. Le inadempienze relative all’UBO rappresentano attualmente uno dei motivi principali alla base delle constatazioni dell’AMLO nei confronti di banche, agenti immobiliari e studi contabili.

Gli azionisti prestanome rappresentano un problema di riciclaggio di denaro in Thailandia?

Sì. Le modifiche apportate nel 2025 alla legge AMLA hanno inserito i reati relativi alla detenzione di partecipazioni tramite prestanome, di cui all’articolo 36 della legge sulle attività commerciali estere (FBA), nell’elenco dei reati presupposto. I proventi e i beni di un’impresa gestita tramite prestanome thailandesi per conto di stranieri possono quindi essere considerati proventi di reato, e l’AMLO può procedere al congelamento provvisorio di tali beni ai sensi dell’articolo 48 della legge AMLA, oltre all’avvio di un procedimento penale ai sensi della FBA.

Le aziende che operano nel settore delle criptovalute e degli asset digitali sono soggette agli obblighi antiriciclaggio in Thailandia?

Sì, e gli obblighi hanno ora portata extraterritoriale. Ai sensi del Decreto Reale sulle attività relative alle risorse digitali (n. 2) B.E. 2568 (2025), in vigore dal 13 aprile 2025, anche un exchange o un emittente di token con sede al di fuori della Thailandia deve ottenere una licenza e ottemperare agli obblighi thailandesi in materia di antiriciclaggio qualora si rivolga a utenti thailandesi. L'esercizio dell'attività senza licenza è punibile con la reclusione da due a cinque anni e con multe da 200.000 a 500.000 THB, oltre a una sanzione giornaliera fino a 10.000 THB.

Quali sono le sanzioni previste per il reato di riciclaggio di denaro in Thailandia?

L'articolo 60 della legge AMLA punisce il riciclaggio di denaro con la reclusione da uno a dieci anni e con una multa compresa tra 20.000 e 200.000 THB. Gli amministratori, i dirigenti o i responsabili di una persona giuridica che commette il reato sono soggetti alla stessa pena ai sensi della Sezione 61. La mancata segnalazione o l’inadempimento degli obblighi di adeguata verifica della clientela (CDD) comporta sanzioni amministrative e penali, con multe fino a 1.000.000 di THB e una sanzione giornaliera fino a 10.000 THB per ogni giorno di violazione continuata.

AMLO può congelare il mio conto corrente prima di una condanna penale?

Sì. L’articolo 48 della Legge contro il riciclaggio di denaro (AMLA) conferisce all’Autorità per il riciclaggio di denaro (AMLO) il potere, mediante delibera del Comitato per le transazioni, di sequestrare o congelare in via provvisoria i beni ritenuti collegati a un reato presupposto, per un periodo iniziale massimo di 90 giorni, con possibilità di proroga. La confisca civile segue in un procedimento separato, nel quale spetta di fatto al titolare dei beni dimostrare la provenienza lecita dei fondi.

Per quanto tempo devono essere conservati i registri relativi alla lotta contro il riciclaggio di denaro in Thailandia?

Per un periodo di almeno cinque anni a decorrere dalla cessazione del rapporto d’affari o dalla data dell’operazione, a seconda di quale delle due date sia posteriore, ai sensi dell’articolo 22 della LRD. Alcune normative settoriali prevedono periodi di conservazione più lunghi. I documenti devono essere conservati in una forma che ne consenta il recupero su richiesta dell’Autorità di controllo della LRD e delle autorità di vigilanza.

La Thailandia figurerà nella lista grigia del GAFI nel 2026?

No. La Thailandia è stata inserita nella lista grigia del GAFI nel 2010 e ne è uscita nel 2013 a seguito di una riforma sostanziale. Attualmente è monitorata nell’ambito del processo di follow-up del Gruppo Asia-Pacifico sul riciclaggio di denaro e continua a rispettare la maggior parte delle raccomandazioni del GAFI; le modifiche alla legge sul riciclaggio di denaro (AMLA) previste per il 2025 colmeranno le restanti lacune tecniche.

Cosa dovrebbe fare un'azienda qualora AMLO inviasse una richiesta di produzione ai sensi dell'articolo 38?

Confermi tempestivamente la ricezione, calcoli con attenzione il termine (di norma da 7 a 15 giorni), conservi ogni documento pertinente, identifichi la persona giuridica competente e i soggetti autorizzati a rispondere, e valuti la possibilità di avvalersi di un consulente legale thailandese specializzato in antiriciclaggio prima di qualsiasi comunicazione sostanziale. Risposte tardive o incomplete possono di per sé comportare sanzioni ai sensi degli articoli 38 e 65 dell’AMLA, e la prima risposta spesso determina l’esito dell’intera vicenda.

Gli avvocati e i commercialisti sono tenuti a presentare le dichiarazioni STR in Thailandia?

Sì, in determinate circostanze. L’articolo 16 della LRD, integrato da un regolamento ministeriale, impone ad avvocati, notai, revisori dei conti, contabili e consulenti fiscali di presentare segnalazioni di operazioni sospette (STR) quando preparano o eseguono, per conto dei clienti, operazioni relative a beni immobili, alla gestione di fondi dei clienti, all’organizzazione di conferimenti a una società o alla costituzione, al funzionamento o alla gestione di persone giuridiche. Al di fuori di tali attività, si applica il classico segreto professionale.

Un investitore straniero può ancora operare in sicurezza in Thailandia alla luce delle nuove norme antiriciclaggio?

Sì. Le nuove norme non prendono di mira gli investimenti esteri legittimi. Esse mirano invece alla titolarità effettiva non dichiarata, alle partecipazioni tramite prestanome, alle fonti di finanziamento non documentate e alle operazioni relative alle attività digitali svolte senza licenza. Gli investitori stranieri che strutturano la propria attività in Thailandia con una documentazione adeguata, una divulgazione trasparente della titolarità effettiva, fonti di capitale legittime e una presenza operativa concreta potranno continuare a operare senza alcun problema e trarranno anzi vantaggio da norme più chiare e da un contesto di applicazione più prevedibile.