La Thailandia tassa i redditi derivanti da criptovalute e asset digitali dei residenti secondo un quadro normativo articolato che combina il Codice Fiscale, il Decreto di Emergenza sulle Attività relative agli Asset Digitali dell’anno buddista 2561 (2018), i Decreti Reali e i Regolamenti Ministeriali emanati dal Ministero delle Finanze. Una recente riforma ha ridotto in modo significativo il carico fiscale dell’imposta sul reddito delle persone fisiche a carico dei singoli trader. Il Regolamento Ministeriale n. 399 (B.E. 2568), pubblicato nella Gazzetta Ufficiale il 5 settembre 2025, esenta dall’imposta sul reddito delle persone fisiche le plusvalenze realizzate su piattaforme autorizzate dalla Commissione thailandese per i titoli e gli scambi (SEC) per il periodo compreso tra il 1° gennaio 2025 e il 31 dicembre 2029. L’esenzione si affianca alle norme di lunga data relative alla ritenuta alla fonte del 15%, alla deducibilità delle minusvalenze e alle norme sulla fonte di reddito che determinano le modalità di tassazione dei guadagni in criptovalute di provenienza estera quando vengono trasferiti in Thailandia. La presente guida illustra in modo dettagliato come ciascuna norma si integri con le altre per i residenti, gli investitori stranieri e gli operatori di asset digitali attraverso i quali effettuano le loro operazioni.

Quadro normativo in materia di imposta sul reddito derivante dalle criptovalute in Thailandia

L'approccio normativo della Thailandia in materia di asset digitali si è sviluppato su due binari paralleli a partire dal 2018. Il primo binario disciplina chi può svolgere attività nel settore degli asset digitali; il secondo definisce le modalità di tassazione dei redditi derivanti dalla detenzione o dal trasferimento di asset digitali. Entrambi i binari sono stati istituiti nel maggio 2018 e da allora sono stati più volte perfezionati.

Principali leggi e regolamenti

Strumento	Data di entrata in vigore	Argomento
Decreto d’urgenza sulle attività relative alle risorse digitali dell’anno buddista 2561 (2018)	14 maggio 2018	Stabilisce il regime di autorizzazione della SEC per le piattaforme di scambio di asset digitali, i broker, gli operatori di mercato, i gestori di fondi, i consulenti, i fornitori di portafogli di custodia e i portali dedicati alle ICO.
Decreto d’urgenza che modifica il Codice delle imposte (n. 19) dell’anno buddista 2561 (2018)	14 maggio 2018	Aggiunge i redditi derivanti da criptovalute e token digitali all'elenco dei redditi imponibili ai sensi degli articoli 40(4)(h) e 40(4)(i) del Codice Fiscale, e assoggetta tali redditi alla ritenuta alla fonte del 15% prevista dall'articolo 50.
Decreto ministeriale n. 380 (B.E. 2565)	18 marzo 2022	Consente ai residenti che operano su borse valori autorizzate dalla SEC in Thailandia di dedurre le minusvalenze su criptovalute e token digitali dalle plusvalenze registrate nello stesso anno fiscale.
Decreto Reale n. 779 (B.E. 2566)	16 agosto 2023	Conferisce esenzioni dall'imposta sul reddito delle società e dall'IVA per l'emissione e il trasferimento di token di investimento digitali, con effetto dal 14 maggio 2023.
Decreto ministeriale n. 399 (B.E. 2568)	5 settembre 2025	Esenta dall'imposta sul reddito delle persone fisiche le plusvalenze derivanti da trasferimenti di criptovalute e token digitali effettuati tramite borse valori, broker o operatori autorizzati dalla SEC in Thailandia, per il periodo compreso tra il 1° gennaio 2025 e il 31 dicembre 2029.

Il Codice Fiscale stesso costituisce la base normativa di riferimento. L’articolo 40 elenca tutte le categorie di reddito imponibile soggette all’imposta sul reddito delle persone fisiche. L’articolo 41 stabilisce le norme relative alla fonte di reddito e al versamento delle imposte per i residenti. L’articolo 42 elenca le esenzioni e autorizza il Ministero delle Finanze a emanare regolamenti ministeriali che concedano ulteriori esenzioni, il che costituisce la base giuridica del Regolamento Ministeriale n. 399. La Sezione 50 impone obblighi di ritenuta alle persone che corrono il pagamento di redditi contemplati dalla Sezione 40.

Definizioni di criptovaluta e token digitale

Il decreto d’urgenza sulle attività relative alle risorse digitali dell’anno buddista 2561 fornisce le definizioni operative utilizzate in tutta la legislazione fiscale thailandese:

• Una criptovaluta è un'unità di dati elettronici creata su un sistema o una rete elettronica, progettata per essere utilizzata come mezzo di scambio nell'acquisto di beni, servizi o altri diritti, oppure per lo scambio tra attività digitali, e comprende qualsiasi altra unità di dati elettronici prevista dalla SEC.
• Un token digitale è un'unità di dati elettronica creata su un sistema o una rete elettronica allo scopo di definire il diritto del titolare di partecipare a un investimento in un progetto o in un'impresa (un token di investimento), oppure di definire il diritto di acquisire beni, servizi o altri diritti specifici (un token di utilità).

L'Agenzia delle Entrate applica queste definizioni a fini fiscali. Le stablecoin, i token di governance, gli NFT commercializzati come pass di utilità e i token fruttiferi rientrano generalmente in una delle due categorie a seconda della loro sostanza economica, non della loro denominazione commerciale.

La residenza fiscale in Thailandia e le sue implicazioni sui redditi derivanti dalle criptovalute

L'obbligo per un individuo di dichiarare i redditi derivanti dalle criptovalute in Thailandia dipende innanzitutto dalla residenza fiscale e, in secondo luogo, dalla fonte del reddito.

La regola dei 180 giorni ai sensi dell'articolo 41 del Codice delle imposte

L'articolo 41, paragrafo 3, del Codice Fiscale definisce "residente fiscale in Thailandia" qualsiasi persona che soggiorni in Thailandia per un totale di 180 giorni o più nel corso di un anno solare. Il criterio si basa esclusivamente sulla presenza fisica e si applica indipendentemente dalla nazionalità, dal tipo di visto o dallo status di residenza permanente. I titolari di permessi di soggiorno di lunga durata, come il visto di residenza a lungo termine (LTR), possono diventare residenti fiscali in Thailandia allo stesso modo di chiunque altro se superano la soglia dei 180 giorni, sebbene i titolari di LTR godano di specifici benefici fiscali su determinate categorie di redditi di fonte estera.

Redditi da attività digitali di provenienza thailandese rispetto a quelli di provenienza estera

Per quanto riguarda le criptovalute, l’origine del reddito è determinata principalmente dal luogo in cui avviene la cessione e dalla sede della controparte. Le operazioni eseguite su borse valori autorizzate dalla SEC thailandese, o con broker e operatori autorizzati dalla SEC thailandese, sono generalmente considerate di origine thailandese. Le operazioni eseguite su borse valori estere o con controparti estere sono considerate di origine estera.

Tale distinzione è rilevante per due motivi. Le plusvalenze di origine thailandese beneficiano dell’esenzione prevista dal Regolamento ministeriale n. 399 nel periodo compreso tra il 2025 e il 2029. Le plusvalenze di origine estera non beneficiano di tale esenzione e rimangono soggette all’imposta sul reddito delle persone fisiche quando il reddito viene trasferito in Thailandia ai sensi dell’articolo 41, paragrafo 2, del Codice fiscale, indipendentemente dal momento in cui è avvenuta la cessione originaria.

Categorie di redditi da criptovalute soggetti a tassazione ai sensi dell'articolo 40 del Codice delle Entrate

Il decreto d’urgenza che modifica il Codice delle imposte (n. 19) dell’anno buddista 2561 ha inserito due nuove sottocategorie nell’articolo 40:

• Articolo 40, paragrafo 4, lettera h): qualsiasi quota di utili o qualsiasi vantaggio derivante dalla detenzione o dal possesso di token digitali.
• Articolo 40, paragrafo 4, lettera i): qualsiasi plusvalenza derivante dal trasferimento di criptovalute o token digitali, ma solo per l'importo eccedente il costo dell'investimento.

Questi commi costituiscono la base normativa in base alla quale vengono tassati tutti i tipi di redditi derivanti dalle criptovalute in Thailandia. I diversi scenari pratici rientrano in uno dei due casi previsti.

Plusvalenze derivanti dall'attività di trading

Gli utili realizzati dalla vendita di criptovalute o token digitali rientrano nell’ambito di applicazione dell’articolo 40, paragrafo 4, lettera i). È imponibile solo la plusvalenza: il costo di acquisto viene detratto dal prezzo di cessione. L’Agenzia delle Entrate ammette due metodi di determinazione del costo di acquisto: il metodo «first-in-first-out» (FIFO) e il metodo del costo medio ponderato. Il metodo scelto deve essere applicato in modo coerente per tutto l’anno fiscale e per lo stesso tipo di asset digitale.

Esempio pratico. Un residente acquista 1 BTC a 1.000.000 THB il 10 gennaio e 1 BTC a 1.400.000 THB il 15 marzo. Il 1° giugno vende 1 BTC per 1.800.000 THB. Secondo il metodo FIFO, il guadagno è pari a 1.800.000 meno 1.000.000, ovvero 800.000 THB. In base al costo medio mobile, il costo medio è pari a 1.200.000 THB e la plusvalenza è pari a 1.800.000 meno 1.200.000, ovvero 600.000 THB. Entrambe le plusvalenze sono soggette a dichiarazione ai sensi della Sezione 40(4)(i) per l'anno fiscale della cessione.

Ricompense per il mining e per i validatori

Le criptovalute ottenute tramite mining sono considerate reddito imponibile al loro valore di mercato alla data di ricezione. L'Agenzia delle Entrate considera la ricezione derivante dal mining come base di costo della moneta ricevuta: quando il miner la vende successivamente, la plusvalenza o la minusvalenza viene calcolata rispetto a tale base di costo ai sensi della Sezione 40(4)(i). Le spese relative al mining, tra cui l'energia elettrica, l'ammortamento dell'hardware e le commissioni del pool, sono deducibili dal reddito derivante dal mining, a condizione che siano documentate e necessarie per la generazione di tale reddito.

Ricompense di staking, airdrop e yield farming

I token ricevuti tramite staking, airdrop, fornitura di liquidità e protocolli che generano rendimento sono tassati ai sensi della Sezione 40(4)(h) come beneficio derivante dalla detenzione di token digitali. L’importo imponibile corrisponde al valore di mercato dei token alla data di ricezione. Tale importo costituisce quindi il costo di acquisto ai fini di qualsiasi successiva cessione. La prassi pubblicata dal Dipartimento delle Entrate non esenta attualmente tali rendimenti ai sensi del Regolamento Ministeriale n. 399, anche se ricevuti tramite una piattaforma autorizzata in Thailandia, poiché l’esenzione è formulata per coprire le plusvalenze sui trasferimenti, non i rendimenti periodici derivanti dalla detenzione.

Criptovaluta ricevuta come stipendio o pagamento

Un dipendente retribuito in criptovaluta percepisce un reddito da lavoro dipendente ai sensi dell'articolo 40, paragrafo 1, valutato in baht thailandesi alla data di ricezione. Un libero professionista retribuito in criptovaluta percepisce un reddito rientrante nella categoria pertinente dell'articolo 40 relativa al servizio prestato, valutato allo stesso modo. Il fatto che il corrispettivo sia versato in criptovaluta non modifica la classificazione giuridica del reddito.

Rendimenti dei token di investimento digitale

Le quote di profitto e i rendimenti economici derivanti dai token di investimento digitale rientrano nell'ambito di applicazione dell'articolo 40, paragrafo 4, lettera h). Per l'emittente, l'emissione e il trasferimento di token di investimento possono beneficiare delle esenzioni dall'imposta sul reddito delle società e dall'IVA previste dal Regio Decreto n. 779, come descritto di seguito; tuttavia, il rendimento economico del titolare rimane reddito imponibile ai fini dell'imposta sul reddito delle persone fisiche.

Tipo di reddito derivante dalle criptovalute	Classificazione del codice di entrata	Ritenuta d'acconto	Ha diritto all'esenzione per il periodo 2025-2029?
Utili di negoziazione su una piattaforma thailandese autorizzata dalla SEC	Articolo 40, paragrafo 4, lettera i)	15% (esentato nella pratica per le operazioni abbinate tramite ordine su piattaforme autorizzate)	Sì
Utili da operazioni di cambio su valute estere	Articolo 40, paragrafo 4, lettera i), relativo alle rimesse	Potrebbe essere applicata una ritenuta alla fonte estera; la ritenuta thailandese del 15% non viene generalmente applicata qualora la transazione avvenga in offshore	No
Ricompense per il mining o per i validatori	Articolo 40, paragrafo 4, lettera h), al momento dell’acquisizione; articolo 40, paragrafo 4, lettera i), al momento della cessione	15% sullo scontrino qualora sia identificabile il pagante	Solo per lo smaltimento
Staking, airdrop, yield farming	Articolo 40, paragrafo 4, lettera h)	15% qualora il pagatore sia identificabile	No
Criptovalute come stipendio	Articolo 40, paragrafo 1	Imposte progressive con ritenuta alla fonte	No
Rendimenti derivanti dai token di investimento digitale	Articolo 40, paragrafo 4, lettera h)	15%	No

La ritenuta alla fonte del 15% ai sensi dell'articolo 50 del Codice delle imposte

L'articolo 50, paragrafo 2, lettera f), del Codice delle Entrate impone al soggetto che eroga redditi rientranti nell'ambito di applicazione dell'articolo 40, paragrafo 4, lettere h) o i), di effettuare una ritenuta alla fonte pari al 15% del reddito corrisposto. Per i non residenti, l'articolo 50, paragrafo 2, lettera a), prevede un'aliquota di ritenuta alla fonte del 15% sui redditi di cui all'articolo 40, paragrafo 4, a loro corrisposti. L'obbligo di ritenuta grava sul pagatore; il beneficiario riceve un certificato di ritenuta che può essere compensato con l'imposta dovuta al momento della presentazione della dichiarazione annuale.

L'applicazione della norma sulla ritenuta alla fonte su una piattaforma peer-to-peer o su una borsa valori con libro degli ordini ha sempre rappresentato un problema tecnico, poiché l'acquirente e il venditore coinvolti in una transazione non si conoscono reciprocamente. Nel 2022 l'Agenzia delle Entrate ha risolto la questione nella pratica, riconoscendo che non è ragionevolmente possibile applicare la ritenuta alla fonte sulle transazioni effettuate tramite abbinamento degli ordini nelle borse valori autorizzate dalla SEC; pertanto, tali borse valori non sono tenute, nella pratica, ad applicare la ritenuta su ogni singola esecuzione. I trasferimenti fuori borsa, i regolamenti in custodia in cui la controparte è identificabile, i pagamenti da parte dei datori di lavoro e i pagamenti a consulenti o fornitori di servizi in criptovaluta rimangono soggetti al regime di ritenuta alla fonte secondo le modalità ordinarie.

L'esenzione quinquennale dall'imposta sul reddito delle persone fisiche

Il provvedimento più rilevante adottato di recente è il Regolamento ministeriale n. 399 (B.E. 2568), emanato dal Ministero delle Finanze in virtù degli articoli 4 e 42, paragrafo 17, del Codice delle Entrate e pubblicato nella Gazzetta Ufficiale del Governo Reale Thailandese il 5 settembre 2025. Il periodo di esenzione va dal 1° gennaio 2025 al 31 dicembre 2029.

Disposizioni del Decreto Ministeriale n. 399

Il Decreto Ministeriale n. 399 concede ai residenti un'esenzione dall'imposta sul reddito delle persone fisiche sul reddito imponibile di cui all'articolo 40, paragrafo 4, lettera i), subordinatamente al soddisfacimento di quattro condizioni cumulative:

• Il reddito deve derivare da un trasferimento di criptovaluta o di token digitali effettuato tramite un operatore nel settore delle attività digitali autorizzato dalla SEC thailandese in qualità di piattaforma di scambio, broker o operatore di mercato.
• Il trasferimento deve avvenire nel periodo compreso tra il 1° gennaio 2025 e il 31 dicembre 2029.
• Il contribuente deve essere residente fiscale in Thailandia per l'anno fiscale in questione.
• Il reddito deve essere costituito da plusvalenze ai sensi dell'articolo 40, paragrafo 4, lettera i), ovvero dall'importo realizzato eccedente il costo dell'investimento.

L'esenzione si applica automaticamente in virtù del regolamento. Non sono richiesti né un parere preventivo, né una domanda, né una registrazione. Il contribuente è tuttavia tenuto a conservare le conferme di transazione, gli estratti conto della piattaforma autorizzata e la documentazione relativa alle operazioni di acquisto, poiché l'Agenzia delle Entrate conserva il diritto di effettuare verifiche a posteriori sulle dichiarazioni dei redditi.

Detrazioni per minusvalenze ai sensi del Regolamento ministeriale n. 380

Il Regolamento ministeriale n. 380 (B.E. 2565), pubblicato nella Gazzetta Ufficiale il 18 marzo 2022, consente ai residenti che operano su piattaforme autorizzate dalla SEC in Thailandia di dedurre le minusvalenze derivanti dalla cessione di criptovalute e token digitali dalle plusvalenze registrate nello stesso anno fiscale. La deduzione è limitata all’interno dello stesso anno fiscale e alla stessa classe di attività: le perdite non possono essere riportate a esercizi fiscali futuri né compensate con altre categorie di reddito, quali i redditi da lavoro dipendente o da locazione. Durante il periodo di esenzione previsto dal Regolamento Ministeriale n. 399, l’effetto pratico è limitato poiché le plusvalenze ammissibili sono comunque esenti, ma la norma sulla compensazione delle perdite rimane rilevante per le cessioni non ammissibili e per eventuali periodi transitori.

Attività escluse dall'esenzione

Le seguenti attività non rientrano nell'ambito di applicazione del Regolamento ministeriale n. 399 e rimangono soggette a tassazione secondo le modalità ordinarie:

• Trasferimenti effettuati su borse valori estere o tramite broker esteri, compresi i trasferimenti peer-to-peer regolati all’estero.
• I proventi derivanti dal mining, i premi per lo staking, gli airdrop e i rendimenti derivanti dallo yield farming, che rientrano nella Sezione 40(4)(h) anziché nella 40(4)(i).
• Criptovaluta ricevuta a titolo di stipendio, onorario o corrispettivo commerciale.
• Redditi d'impresa realizzati da una persona giuridica o da una persona fisica che esercita un'attività di negoziazione di asset digitali; l'esenzione è prevista per le plusvalenze personali e non per l'attività di negoziazione svolta a titolo professionale.
• Rendimenti derivanti da token di investimento digitale e token di utilità classificati ai sensi dell'articolo 40, paragrafo 4, lettera h).

Trattamento IVA dei trasferimenti di criptovalute e token digitali

Ai fini dell'IVA, i trasferimenti di criptovalute e token digitali sono considerati servizi. L'Agenzia delle Entrate ha emanato una serie di esenzioni per allineare il trattamento fiscale alla realtà economica sottostante.

Borsa valori autorizzata dalla SEC – Esenzione dall'IVA

I trasferimenti di criptovalute e token digitali effettuati su piattaforme di scambio autorizzate dalla SEC sono esenti dall’IVA in modo continuativo dal 1° aprile 2022. L’esenzione è stata prorogata nel 2024 e rimane in vigore, eliminando l’IVA del 7% che altrimenti si applicherebbe al trasferimento stesso. L’esenzione tutela gli operatori al dettaglio e quelli professionali dal costo dell’IVA a cascata che, in caso contrario, renderebbe antieconomico il trading attivo.

Decreto Reale n. 779 e token di investimento digitale

Il Regio Decreto n. 779 (B.E. 2566), in vigore dal 16 agosto 2023, esenta le società e le società di persone registrate dall’imposta sul reddito delle società e dall’IVA sui proventi derivanti dall’emissione e dalla vendita sul mercato primario di token di investimento digitali; tale esenzione si applica a tutte le emissioni primarie effettuate a partire dal 14 maggio 2023. Lo stesso decreto esenta dall’IVA il trasferimento sul mercato secondario di token di investimento digitali da parte sia di persone fisiche che di persone giuridiche. Gli emittenti di token di investimento beneficiano dell’esenzione dall’imposta sul reddito delle società; i singoli detentori beneficiano dell’esenzione dall’IVA sul mercato secondario quando successivamente trasferiscono i propri token.

Redditi da criptovalute provenienti dall'estero e la norma sulle rimesse

L'articolo 41, paragrafo 2, del Codice Fiscale si applica ai residenti che percepiscono redditi di fonte estera. Come reinterpretato dal Dipartimento delle Entrate nell’Istruzione Dipartimentale n. 161/2566 (emessa il 15 settembre 2023, con efficacia per i redditi percepiti a partire dal 1° gennaio 2024), i redditi di fonte estera sono soggetti all’imposta sul reddito delle persone fisiche nell’anno in cui vengono trasferiti in Thailandia, indipendentemente dall’anno in cui sono stati originariamente percepiti. La prassi precedente, che esentava i redditi di fonte estera rimessi in un anno successivo a quello di maturazione, non si applica più ai redditi percepiti a partire dal 1° gennaio 2024.

Per quanto riguarda le criptovalute, ciò significa che un residente thailandese che realizza una plusvalenza su una piattaforma di scambio offshore e successivamente trasferisce i proventi in Thailandia deve dichiarare tale plusvalenza come reddito ai sensi dell’articolo 40, paragrafo 4, lettera i), per l’anno del trasferimento. L’esenzione prevista dal Regolamento ministeriale n. 399 non è applicabile, poiché la plusvalenza non è stata realizzata tramite una piattaforma autorizzata in Thailandia. È possibile ottenere un credito d'imposta a fronte di qualsiasi imposta estera pagata sulla plusvalenza, in conformità con il relativo Accordo di doppia imposizione tra la Thailandia e il paese di origine. La Thailandia mantiene una vasta rete di Accordi di doppia imposizione con circa 60 giurisdizioni, e la maggior parte di essi prevede uno sgravio fiscale per le imposte pagate sulle plusvalenze.

Le opzioni pratiche a disposizione dei residenti thailandesi titolari di posizioni offshore comprendono quindi la realizzazione della plusvalenza su una piattaforma autorizzata in Thailandia (che attualmente beneficia dell’esenzione), il mantenimento dei proventi offshore senza trasferirli in Thailandia in nessun anno di residenza fiscale nel Paese o, ove applicabile, la cessazione dello status di residente fiscale thailandese nell’anno della cessione. Ciascuna opzione comporta conseguenze collaterali e dovrebbe essere valutata nel contesto della situazione fiscale complessiva e degli eventuali obiettivi di investimento in Thailandia.

Obblighi in materia di archiviazione, tenuta dei registri e conformità

Dichiarazione annuale sul modulo PND 90

I residenti che percepiscono redditi derivanti da criptovalute o token digitali devono presentare la dichiarazione dei redditi annuale utilizzando il modulo PND 90 (o PND 91 qualora l'unico reddito del residente sia di natura lavorativa, come nel caso in cui le criptovalute siano state ricevute a titolo di stipendio). La dichiarazione deve essere presentata entro il 31 marzo successivo all'anno fiscale, con una proroga di circa una settimana per i contribuenti che presentano la dichiarazione online tramite il sistema e-Filing dell'Agenzia delle Entrate all'indirizzo efiling.rd.go.th.

L'imposta viene calcolata in base alle aliquote progressive dell'imposta sul reddito delle persone fisiche, che vanno dallo 0% sui primi 150.000 THB al 35% sui redditi superiori a 5.000.000 THB. Le ritenute alla fonte già riscosse vengono imputate a credito dell'imposta dovuta. Laddove si applichi il Regolamento ministeriale n. 399, le plusvalenze in questione non vengono semplicemente indicate come reddito imponibile nella dichiarazione; è comunque necessario conservare la documentazione di supporto.

Migliori pratiche in materia di conservazione dei documenti

L'articolo 87 del Codice Fiscale impone ai contribuenti di conservare la documentazione necessaria a comprovare ogni voce della dichiarazione dei redditi per un periodo di almeno cinque anni. La tenuta pratica della documentazione relativa alle operazioni in criptovaluta comprende:

• Esportazioni per singola operazione da ciascuna borsa valori, broker o operatore autorizzato utilizzato nel corso dell'anno, in formato CSV o PDF con indicazione dell'ora in formato thailandese.
• Indirizzi dei portafogli e hash delle transazioni on-chain relativi a qualsiasi trasferimento tra piattaforme di scambio o verso portafogli privati.
• Registrazioni delle acquisizioni relative ai token ricevuti tramite mining, staking, airdrop o yield farming, con il valore di mercato in THB applicato alla data di ricezione.
• Estratti conto bancari o di moneta elettronica che attestino i versamenti e i prelievi effettuati tra conti thailandesi e conti di cambio.
• Documentazione relativa a qualsiasi imposta estera versata in occasione di cessioni offshore, da utilizzare ai fini della richiesta di sgravio fiscale previsto dalla convenzione contro la doppia imposizione.
• Indicazione del metodo di valutazione (FIFO o costo medio ponderato) applicato nel corso dell'esercizio, utilizzato in modo coerente per ciascuna voce.

Sanzioni in caso di inadempienza

L'articolo 27 del Codice delle Entrate prevede una maggiorazione dell'1,5% al mese, con un limite massimo pari all'importo dell'imposta non versata, sull'imposta accertata e non pagata entro la data di scadenza. La Sezione 22 del Codice Fiscale prevede sanzioni fino al 100% dell’imposta non versata in caso di dichiarazioni errate e fino al 200% in caso di mancata presentazione della dichiarazione. La responsabilità penale per evasione fiscale ai sensi della Sezione 37 del Codice Fiscale comporta una multa fino a 200.000 THB, la reclusione fino a sette anni, o entrambe le pene, a seconda della natura del reato.

Sintesi del trattamento fiscale pratico

Transazione	Reddito imponibile?	Ritenuta	È stato segnalato il PND 90?	Effetti dell'esenzione MR 399
Vendita su una piattaforma di scambio autorizzata in Thailandia (per residenti)	Sì (articolo 40, paragrafo 4, lettera i))	In pratica, nessuno	Escluso qualora si applichi l'esenzione	Esente 2025-2029
Cessione su una borsa valori estera (residente, con trasferimento di fondi)	Sì (anno di rimessa)	Eventuale ritenuta alla fonte estera	Sì	Non idoneo
Ricompensa per il mining (per i residenti)	Sì (articolo 40, paragrafo 4, lettera h), al momento del ricevimento)	15% se il pagatore è identificabile	Sì	Non idoneo
Staking o airdrop (per i residenti)	Sì (articolo 40, paragrafo 4, lettera h))	15% se il pagatore è identificabile	Sì	Non idoneo
Stipendio in criptovaluta (per residenti)	Sì (articolo 40, paragrafo 1)	Imposte progressive con ritenuta alla fonte	Sì	Non idoneo
Quota di utili derivante dal token di investimento digitale (residente)	Sì (articolo 40, paragrafo 4, lettera h))	15%	Sì	Non idoneo
IVA sul trasferimento tramite una piattaforma di scambio autorizzata dalla SEC	n.d.	n.d.	n.d.	Esente da IVA a partire dal 1° aprile 2022

In che modo Juslaws & Consult può aiutarvi

La tassazione delle criptovalute in Thailandia è passata dal regime punitivo predefinito del 2018 a un sistema calibrato che favorisce i residenti che operano su piattaforme autorizzate in Thailandia. L’esenzione prevista dal Regolamento ministeriale n. 399 è generosa ma ha un ambito di applicazione ben definito, e le norme relative ai redditi di fonte estera, al mining, allo staking e ai token di investimento digitale presentano tutte caratteristiche specifiche. Il nostro dipartimento di fiscalità e asset digitali fornisce consulenza a trader residenti in Thailandia, investitori stranieri, family office, operatori di mining e operatori di asset digitali in materia di esposizione fiscale personale, strutturazione, pianificazione della residenza e verifiche di conformità. Assistiamo inoltre i clienti su questioni normative a monte, tra cui le licenze SEC per gli operatori di asset digitali, la tassazione più ampia delle criptovalute e dei token digitali per le imprese, la registrazione societaria per i veicoli di emissione di token e la redazione di contratti per rapporti commerciali denominati in criptovaluta. Se state valutando se realizzare una posizione prima della scadenza dell'esenzione del 31 dicembre 2029, strutturare un portafoglio offshore per il trasferimento di fondi in Thailandia o presentare il vostro primo PND 90 con redditi in criptovaluta, contattateci per una consulenza riservata.

Domande frequenti

Le criptovalute sono legali in Thailandia?

Sì. Il decreto d’urgenza sulle attività relative alle risorse digitali del 2561 (2018) rende leciti l’emissione, la negoziazione e l’intermediazione di criptovalute e token digitali, a condizione che le imprese siano in possesso di una licenza rilasciata dalla SEC. I privati possono detenere e negoziare risorse digitali senza una licenza personale; solo gli operatori che fungono da intermediari nelle transazioni devono essere in possesso di una licenza.

I miei profitti derivanti dalle criptovalute sono davvero esenti da imposte in Thailandia?

Le plusvalenze derivanti da trasferimenti di criptovalute e token digitali effettuati tramite borse valori, broker o operatori autorizzati dalla SEC in Thailandia sono esenti dall’imposta sul reddito delle persone fisiche per i trasferimenti effettuati tra il 1° gennaio 2025 e il 31 dicembre 2029, ai sensi del Regolamento ministeriale n. 399 (B.E. 2568). Le plusvalenze realizzate su borse estere, oltre ai redditi derivanti da mining, staking, airdrop, stipendi e partecipazioni agli utili, non sono esenti e rimangono soggette a tassazione secondo le norme ordinarie.

Chi è residente fiscale in Thailandia?

L'articolo 41 del Codice Fiscale definisce "residente fiscale" una persona fisicamente presente in Thailandia per un totale di 180 giorni o più nel corso di un anno solare. La nazionalità, il tipo di visto e lo status di residente permanente non sono rilevanti. I giorni vengono conteggiati come giorni effettivi di presenza, indipendentemente dall'ora di arrivo o di partenza.

Devo pagare le imposte thailandesi sui guadagni derivanti dalle criptovalute realizzati su Binance o Coinbase?

I proventi realizzati su borse valori estere sono di provenienza estera. Essi non rientrano nell’esenzione prevista dal Regolamento ministeriale n. 399. Diventano imponibili in Thailandia per un residente thailandese nell’anno in cui i proventi vengono trasferiti in Thailandia, ai sensi dell’articolo 41, paragrafo 2, del Codice fiscale, come reinterpretato dall’Istruzione ministeriale n. 161/2566 (con effetto per i redditi percepiti a partire dal 1° gennaio 2024). Potrebbe essere disponibile un credito d'imposta estero ai sensi di un accordo di doppia imposizione applicabile.

Qual è l'aliquota della ritenuta alla fonte sui redditi derivanti dalle criptovalute in Thailandia?

L'articolo 50, paragrafo 2, lettera f), del Codice delle Entrate impone al soggetto che eroga redditi rientranti nell'ambito di applicazione dell'articolo 40, paragrafo 4, lettere h) o i), di applicare una ritenuta alla fonte del 15%. L'Agenzia delle Entrate riconosce che non è possibile applicare la ritenuta alla fonte sulle operazioni anonime con abbinamento degli ordini effettuate su borse valori autorizzate dalla SEC; pertanto, tali operazioni non sono soggette alla ritenuta alla fonte nella pratica. I trasferimenti fuori borsa, i pagamenti da parte del datore di lavoro, i pagamenti derivanti dall’attività di mining e i premi di staking rimangono soggetti al regime di ritenuta quando il pagatore è identificabile.

Posso dedurre le perdite derivanti dal trading di criptovalute dal mio reddito da lavoro dipendente?

No. Il Regolamento ministeriale n. 380 (B.E. 2565) consente di compensare le perdite derivanti dalla cessione di criptovalute e token digitali con i proventi della stessa categoria e dello stesso esercizio fiscale realizzati su piattaforme autorizzate dalla SEC; tuttavia, tali perdite non possono essere riportate a esercizi successivi né essere compensate con redditi da lavoro dipendente, redditi da locazione o altre categorie di reddito imponibile.

In che modo vengono tassati i compensi derivanti dal mining?

I proventi derivanti dall'attività di mining costituiscono reddito imponibile ai sensi dell'articolo 40, paragrafo 4, lettera h), al valore di mercato in THB alla data di ricezione. Tale importo diventa il valore di acquisto ai fini di qualsiasi successiva cessione, che costituisce quindi un evento ai sensi dell'articolo 40, paragrafo 4, lettera i). Le spese di mining documentate, comprese quelle relative all'energia elettrica, all'hardware e alle commissioni del pool, sono deducibili dai proventi derivanti dall'attività di mining. L'esenzione prevista dal Regolamento Ministeriale n. 399 non si applica al reddito derivante dal mining poiché esso è strutturato come un rendimento da detenzione piuttosto che come un trasferimento.

In che modo vengono tassati lo staking e gli airdrop?

I proventi derivanti dallo staking, dagli airdrop e dallo yield farming sono soggetti a tassazione ai sensi dell’articolo 40, paragrafo 4, lettera h), in base al valore di mercato in THB alla data di ricezione. La ritenuta alla fonte del 15% prevista dall’articolo 50, paragrafo 2, lettera f), si applica qualora il soggetto pagatore sia identificabile. L’esenzione prevista dal Regolamento ministeriale n. 399 non si estende a tali proventi, poiché il regolamento riguarda esclusivamente i redditi da cessione.

In Thailandia viene applicata l'IVA sulle operazioni di trading di criptovalute?

I trasferimenti di criptovalute e token digitali effettuati su piattaforme di scambio autorizzate dalla SEC sono esenti dall’IVA dal 1° aprile 2022; tale esenzione è stata rinnovata ed estesa. L’IVA del 7% non si applica alle operazioni che soddisfano i requisiti. Il Regio Decreto n. 779 (B.E. 2566) esenta inoltre dall’IVA l’emissione e il trasferimento sul mercato secondario dei token di investimento digitali.

Quale modulo devo utilizzare per dichiarare i redditi derivanti dalle criptovalute?

La dichiarazione dei redditi delle persone fisiche va presentata utilizzando il modulo PND 90 per i residenti con fonti di reddito miste, compresi eventuali redditi derivanti da criptovalute ai sensi degli articoli 40(4)(h) o 40(4)(i). Il modulo PND 91 va utilizzato solo nel caso in cui l'unico reddito del residente sia costituito da redditi da lavoro dipendente. Il termine ultimo è il 31 marzo dell'anno successivo a quello di riferimento, con una breve proroga per le dichiarazioni presentate online tramite il sito efiling.rd.go.th.

Quali documenti devo conservare per l'Agenzia delle Entrate?

L'articolo 87 del Codice Fiscale impone ai contribuenti di conservare, per un periodo di almeno cinque anni, la documentazione necessaria a comprovare ogni voce riportata nella dichiarazione dei redditi. Per quanto riguarda le criptovalute, ciò comprende i resoconti delle operazioni di trading provenienti da ciascuna piattaforma autorizzata, gli hash delle transazioni on-chain, le ricevute relative al mining e allo staking con le relative valutazioni in THB, gli estratti conto relativi a depositi e prelievi, nonché la documentazione relativa a eventuali imposte estere pagate su cessioni offshore.

Cosa succede se non dichiaro i redditi derivanti dalle criptovalute?

L'Agenzia delle Entrate può accertare l'imposta non versata applicando una maggiorazione dell'1,5% al mese ai sensi dell'articolo 27, con un limite massimo pari all'importo dell'imposta non versata, oltre a una sanzione fino al 200% dell'imposta non versata ai sensi dell'articolo 22 per mancata presentazione della dichiarazione. Le sanzioni penali previste dall'articolo 37 comprendono una multa fino a 200.000 THB e la reclusione fino a sette anni per evasione fiscale.

L'esenzione verrà rinnovata dopo il 31 dicembre 2029?

Il decreto ministeriale n. 399 prevede una scadenza fissata al 31 dicembre 2029. Il rinnovo richiederebbe l’adozione di un ulteriore decreto ministeriale. La più ampia strategia volta a posizionare la Thailandia come polo per gli asset digitali suggerisce che un trattamento favorevole continuativo sia plausibile, ma nessuna proroga è automatica e una pianificazione prudente non dovrebbe darla per scontata.

Un investitore straniero può beneficiare dell'esenzione prevista dal Decreto Ministeriale n. 399?

L'esenzione si applica ai residenti fiscali in Thailandia. Un investitore straniero che soggiorni in Thailandia per 180 giorni o più in un anno solare è considerato residente fiscale thailandese e beneficia delle stesse condizioni previste per i cittadini thailandesi. Affinché l'esenzione sia applicabile, le operazioni di trading devono comunque essere eseguite tramite una borsa valori, un broker o un operatore thailandese autorizzato dalla SEC. Gli investitori stranieri che stanno valutando una strategia di residenza potrebbero inoltre prendere in considerazione il visto di residenza a lungo termine (LTR) e il panorama più ampio delle opportunità di investimento in Thailandia.