Molti investitori stranieri in Tailandia pensano di dover collaborare con un azionista thailandese, ottenere una licenza per attività commerciali estere (FBL) o richiedere la promozione del Board of Investment (BOI) per possedere completamente una società locale. Questa convinzione errata porta alcuni a ricorrere a rischiosi accordi di nominee shareholder. In realtà, le leggi thailandesi offrono un percorso poco conosciuto per arrivare al 100% di proprietà straniera per alcune aziende, in modo legale e relativamente veloce, senza FBL o BOI. Questa opzione, basata su una soglia di investimento di capitale, è accessibile agli investitori di tutte le nazionalità e può essere completata in poche settimane. Di seguito, spieghiamo le basi legali e i requisiti di questo percorso, e perché è una soluzione interessante per le aziende straniere (comprese quelle provenienti da Cina, Singapore e oltre) per possedere completamente un'attività di vendita all'ingrosso o al dettaglio in Thailandia.
1. Convinzioni errate vs. realtà legale della proprietà straniera
Un'idea sbagliata comune: Gli stranieri devono possedere il 51% di proprietà thailandese o devono sottostare a lunghe licenze per operare nei settori della vendita al dettaglio o all'ingrosso in Thailandia. Realtà legale: Ai sensi della legge sugli affari esteri della Thailandia B.E. 2542 (1999), la vendita al dettaglio e all'ingrosso sono classificate come attività limitate (Elenco 3) solo se non sono soddisfatte determinate condizioni. L'Elenco 3 (14) riguarda la vendita al dettaglio di tutti i prodotti, mentre l'Elenco 3 (15) riguarda la vendita all'ingrosso di tutti i prodotti. Tuttavia, la legge esenta esplicitamente le imprese a grande capitale da queste restrizioni. In altre parole, se il capitale di un'azienda di proprietà straniera soddisfa una soglia elevata, può legalmente impegnarsi nella vendita al dettaglio o all'ingrosso senza un FBL.
In termini più semplici, una società al 100% di proprietà straniera può gestire legalmente un'attività commerciale (vendita all'ingrosso/al dettaglio) in Thailandia se ha una capitalizzazione di 100 milioni di THB o più, ai sensi dell'Elenco 3 (14) dell'FBA. Si tratta di una chiara eccezione nella legge che molti non conoscono. Consente agli stranieri di bypassare completamente il processo FBL soddisfacendo il criterio del capitale. A differenza del Trattato di Amicizia tra Stati Uniti e Thailandia (che solo i cittadini statunitensi possono utilizzare) o delle promozioni del BOI (che sono limitate a determinati settori e sono soggette a condizioni), questo percorso di capitale di 100 milioni di THB è aperto a qualsiasi investitore straniero, di qualsiasi nazionalità.
2. L'esenzione dal capitale di 100 milioni di THB: Come funziona
Per sfruttare questa esenzione, l'investitore o gli investitori stranieri devono registrare una società a responsabilità limitata thailandese con un capitale registrato di almeno 100 milioni di THB. Questa società può avere il 100% di partecipazione straniera e includere la "vendita al dettaglio" e la "vendita all'ingrosso" di merci nei suoi obiettivi commerciali. Per legge, poiché il suo capitale non è inferiore a 100 milioni di baht, tale società non rientra nella categoria ristretta dell'FBA per il commercio. Di conseguenza, non necessita di un FBL per operare queste attività.
Questo approccio ha alcune caratteristiche e requisiti importanti:
a) Ambito di vendita al dettaglio vs. Ambito di vendita all'ingrosso:
L'esenzione dal capitale della FBA riguarda sia il commercio al dettaglio che quello all'ingrosso. Per la vendita al dettaglio, la legge richiede anche un investimento di almeno 20 milioni di THB per ogni punto vendita. In pratica, se prevede di aprire più punti vendita al dettaglio, deve essere pronto a destinare ≥20 milioni di THB del capitale a ciascuno di essi. Per la vendita all'ingrosso, in genere si utilizza un punto vendita o un ufficio centrale, con un minimo di 100 milioni di THB di capitale allocato.
b) Non è necessario un azionista thailandese:
A differenza della tipica società in cui si cerca di avere il 51% di proprietà thailandese per evitare restrizioni, qui gli stranieri possono possedere legalmente il 100% delle azioni. Questo elimina il rischio di accordi di nominee (in cui un thailandese detiene azioni per conto di uno straniero, contro l'intento della legge).
c) Nessuna licenza commerciale estera (FBL) o BOI:
Soddisfacendo la soglia di capitale, le attività della società sono esenti dalla necessità di un FBL. Questo le risparmia un lungo processo di approvazione. Allo stesso modo, la promozione del BOI non è richiesta per le attività commerciali che rientrano in questo percorso.
d) Accessibile a tutte le nazionalità:
Questo metodo non è limitato da alcun trattato o nazionalità. Qualsiasi investitore straniero individuale o aziendale può utilizzare questa opzione.
3. Capire l'apporto di capitale: Perché ha bisogno solo di 23.750.000 THB
Una delle domande più frequenti che riceviamo dagli investitori stranieri è se devono davvero trasferire tutti i 100.000.000 THB in Thailandia per creare legalmente un'azienda al 100% di proprietà straniera per la vendita all'ingrosso o al dettaglio. La risposta è no. Grazie alla combinazione del diritto societario thailandese e delle recenti normative DBD, il capitale effettivo da immettere è notevolmente inferiore.
Ai sensi della Sezione 1221 del Codice civile e commerciale thailandese, quando una società a responsabilità limitata thailandese aumenta il proprio capitale registrato, solo il 25% delle nuove azioni deve essere versato al momento della registrazione. Ciò significa che se la società viene costituita con un capitale iniziale basso, ad esempio 5.000.000 THB, e successivamente aumenta il suo capitale a 100.000.000 THB, deve essere versato solo il 25% dei 95.000.000 THB aggiuntivi. Ciò si traduce in un trasferimento richiesto di soli 23.750.000 THB sul conto bancario della società.
a) Ordine DBD n. 1/2567 Chiarimenti:
L'Ordine DBD n. 1/2567, entrato in vigore nel luglio 2024, non richiede più che le società inizino con un capitale di 5.000.000 THB al momento della costituzione per essere idonee ad un aumento di capitale. Pertanto, ora è del tutto accettabile registrare la società con 2.000.000 di THB o anche meno, e poi approvare una risoluzione speciale per aumentare il capitale a 100.000.000 di THB, soggetto al requisito di iniezione del 25%. Ciò che conta ai sensi di questo ordine non è il capitale iniziale, ma se il capitale versato per l'aumento è chiaramente indicato con una documentazione adeguata da parte di una banca thailandese.
In pratica, ciò significa che l'investitore straniero deve solo trasferire 23.750.000 THB sul conto bancario della società per soddisfare il requisito legale di apporto di capitale. Non è necessario vincolare tutti i 100.000.000 THB fin dal primo giorno. Questo riduce significativamente la barriera d'ingresso per le società commerciali di proprietà straniera.
b) Cosa succede al capitale versato:
È inoltre importante notare che questo denaro non è bloccato o limitato. Una volta depositato il capitale e completata la registrazione, i fondi possono essere utilizzati per qualsiasi spesa legittima dell'azienda. Ciò include pagamenti di leasing, stipendi del personale, inventario, attrezzature o marketing. Il denaro può anche essere utilizzato per rimborsare i prestiti precedentemente anticipati all'azienda, pagare le spese di gestione o persino essere restituito in prestito agli azionisti, se adeguatamente documentato. Non vi è alcun obbligo di mantenere inutilizzati i 23.750.000 THB presenti sul conto.
La flessibilità è uno dei vantaggi principali di questa struttura. Soddisfa la soglia legale per la proprietà straniera al 100% ai sensi della Legge sulle imprese straniere, ma senza dover immobilizzare un capitale eccessivo. Con un'adeguata strutturazione legale e il supporto di un'azienda esperta in questo processo, come Juslaws & Consult, l'intera configurazione può essere completata in poche settimane e consentirle di iniziare a operare legalmente, in modo efficiente e con la piena proprietà nelle sue mani.
4. Timeline di installazione rapida: Settimane, non mesi
Uno dei maggiori vantaggi di questa struttura al 100% di proprietà straniera è la velocità. La costituzione di una società a responsabilità limitata thailandese è una procedura relativamente rapida, una volta che tutti i documenti sono in ordine.
a) Procedura di costituzione:
In genere, una nuova società (con capitale standard) può essere registrata in 1-3 giorni lavorativi dopo la prenotazione del nome e la firma dei documenti. Quando si utilizza la via del capitale di 100 milioni di THB, ci sono alcuni passaggi in più (come la preparazione di una risoluzione speciale degli azionisti per l'aumento di capitale e il coordinamento del certificato bancario, come menzionato sopra). Tuttavia, l'intero processo, dall'avvio alla società completamente registrata, può spesso essere completato in un paio di settimane.
Utilizzando il metodo dell'esenzione dal capitale, salta questi ostacoli burocratici. Una volta che l'azienda è stata registrata con un capitale di 100 milioni di THB e i fondi sono stati iniettati e verificati, è immediatamente legale per lei iniziare le operazioni di vendita all'ingrosso o al dettaglio. Non sono necessari altri permessi.
5. Conclusione: Un percorso legale e fattibile verso la proprietà al 100% in Tailandia
La Thailandia è un mercato interessante e la possibilità di possedere interamente un'azienda locale offre agli investitori stranieri la massima libertà di operare ed espandersi. Approfittando dell'esenzione di capitale di 100 milioni di THB prevista dalla Legge sugli Affari Esteri (Elenco 3(14)), può creare un'azienda di vendita all'ingrosso o al dettaglio al 100% di proprietà straniera in modo legale, senza licenza per affari esteri o BOI. Il processo è rapido e relativamente semplice, in quanto richiede un'iniezione di capitale dell'ordine di soli 23,75 milioni di THB inizialmente. Questo percorso è pienamente conforme alla legge thailandese.
Per molte aziende, questa opzione rappresenta l'equilibrio perfetto. Si ottiene la piena proprietà, il pieno controllo e una chiara posizione legale fin dal primo giorno. I pochi requisiti, come la registrazione di un capitale elevato e la dimostrazione dell'arrivo del denaro, sono procedurali e raggiungibili se gli sponsor dell'azienda sono seri e adeguatamente finanziati. In cambio, l'azienda può avviare rapidamente le operazioni e competere su un piano di parità.
Se sta pensando di stabilire una presenza in Tailandia e desidera mantenere il 100% della proprietà della sua impresa, vale la pena di esplorare questa strategia basata sul capitale. In Juslaws & Consult, abbiamo un'esperienza diretta nel guidare i clienti attraverso questo processo; dalla strutturazione della società e la preparazione della documentazione, ai contatti con le banche e la DBD, fino all'assistenza post-incorporazione. Questo percorso verso la piena proprietà straniera è molto più facile e conveniente di quanto molti pensino e, con il giusto supporto legale, può trarne vantaggio in modo rapido e sicuro.
6. Domande frequenti (FAQ)
D: Uno straniero può possedere il 100% di un'azienda in Thailandia?
R: Sì, uno straniero può possedere il 100% di un'azienda thailandese in determinate condizioni legali. Per le attività di vendita all'ingrosso o al dettaglio, se l'azienda ha un capitale registrato di almeno 100.000.000 THB, è esente dalle restrizioni della Legge sugli Affari Esteri e può operare legalmente senza una Licenza per Affari Esteri o un azionista thailandese.
D: È necessario trasferire tutti i 100 milioni di THB in Thailandia?
R: No. La legge thailandese richiede che solo il 25% del nuovo capitale sia versato al momento della registrazione. Ciò significa che se una società aumenta il suo capitale da 5 milioni di THB a 100 milioni di THB, solo 23.750.000 THB devono essere versati e indicati nel conto bancario della società.
D: I 23.750.000 THB possono essere utilizzati dopo la registrazione della società?
R: Sì. Una volta versato il capitale e completata la registrazione della società, i fondi possono essere utilizzati per qualsiasi scopo commerciale legittimo. Ciò include stipendi, affitti, attrezzature o persino prestiti agli azionisti, a condizione che venga mantenuta una documentazione adeguata.
D: Ho ancora bisogno di una promozione BOI o di una licenza commerciale estera per il commercio?
R: No, se la sua azienda ha una capitalizzazione di 100 milioni di THB o più. Questa esenzione di capitale ai sensi dell'Elenco 3(14) del Foreign Business Act le consente di impegnarsi nel commercio all'ingrosso e al dettaglio senza richiedere una promozione FBL o BOI.
D: Quanto tempo occorre per costituire una società al 100% di proprietà straniera in Thailandia con questo metodo?
R: Con un'adeguata assistenza legale, l'intero processo, compresa la registrazione della società, l'aumento di capitale e la certificazione bancaria, può essere completato in genere in 2 o 3 settimane.
D: Questa opzione è disponibile per tutte le nazionalità?
R: Sì. Questa esenzione basata sul capitale è disponibile per gli investitori stranieri di qualsiasi nazionalità. Non è limitata ai cittadini statunitensi (come nel caso del Trattato di amicizia) o limitata a settori specifici (come nel caso della promozione BOI).
D: È rischioso creare una società thailandese senza azionisti thailandesi?
R: No. Se i requisiti legali sono soddisfatti, in particolare la soglia di capitale e la documentazione, non c'è alcun obbligo legale di includere azionisti thailandesi. Si tratta di una struttura pienamente legale e riconosciuta dalla legge thailandese, a differenza degli accordi nominee che sono vietati.
